Що таке ліквідність. 3 основні коефіцієнти та приклади їх розрахунку
Ліквідність — це здатність компанії задовольняти свої короткострокові зобов'язання за рахунок своїх активів. Вона є важливим показником фінансового здоров'я підприємства, оскільки дозволяє оцінити, наскільки швидко компанія може перетворити свої активи на готівку для погашення боргів. Для оцінки ліквідності використовуються три основні коефіцієнти: коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт абсолютної ліквідності. Розглянемо кожен з них та приклади їх розрахунку.
Які є коефіцієнти ліквідності?
1. Коефіцієнт поточної ліквідності (Current Ratio)
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, скільки разів поточні активи компанії перевищують її поточні зобов'язання. Він розраховується за формулою:
Коефіцієнт поточної ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов’язання
Приклад розрахунку:
Компанія має поточні активи у розмірі 500,000 грн та поточні зобов'язання у розмірі 300,000 грн.
Коефіцієнт поточної ліквідності = 500,000 / 300,000=1.67
Це означає, що компанія має 1.67 грн активів на кожну гривну зобов'язань, що вказує на достатню ліквідність.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Quick Ratio)
Коефіцієнт швидкої ліквідності, також відомий як коефіцієнт киткості, є більш консервативним показником, оскільки він виключає запаси з поточних активів. Він розраховується за формулою:
Коефіцієнт швидкої ліквідності = (Поточні активи − Запаси) / Поточні зобов’язання
Приклад розрахунку:
Компанія має поточні активи у розмірі 500,000 грн, з яких 100,000 грн складають запаси, та поточні зобов'язання у розмірі 300,000 грн.
Коефіцієнт швидкої ліквідності=(500,000−100,000) / 300,000=1.33
Це означає, що компанія має 1.33 грн швидко реалізовних активів на кожну гривну зобов'язань, що також вказує на достатню ліквідність.
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Cash Ratio)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш консервативним показником, оскільки він враховує лише готівку та готівкові еквіваленти. Він розраховується за формулою:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Готівка та готівкові еквіваленти / Поточні зобов’язання
Приклад розрахунку:
Компанія має готівку та готівкові еквіваленти у розмірі 150,000 грн та поточні зобов'язання у розмірі 300,000 грн.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = 150,000300,000=0.5
Це означає, що компанія має 0.5 грн готівки на кожену гривну зобов'язань, що вказує на низьку абсолютну ліквідність.
Використання коефіцієнтів ліквідності на практиці
Оцінка фінансового стану компанії
Інвестори та кредитори часто використовують коефіцієнти ліквідності для оцінки фінансового стану компанії перед вкладенням коштів або наданням кредиту. Наприклад, якщо компанія має високий коефіцієнт поточної ліквідності, це може вказувати на її здатність швидко погашати свої борги, що робить її більш привабливою для інвестицій.
Приклад:
Інвестор розглядає можливість вкладення коштів у компанію з коефіцієнтом поточної ліквідності 2.0 та коефіцієнтом швидкої ліквідності 1.5. Високі значення цих коефіцієнтів вказують на те, що компанія має достатньо активів для погашення своїх короткострокових зобов'язань, що робить її привабливою для інвестицій.
Управління готівковими потоками
Менеджери та фінансові директори можуть використовувати коефіцієнти ліквідності для управління готівковими потоками та планування фінансових потреб компанії. Наприклад, низький коефіцієнт абсолютної ліквідності може вказувати на необхідність збільшення готівкових резервів або покращення управління дебіторською заборгованістю.
Приклад:
Фінансовий директор компанії помічає, що коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився до 0.3. Це може вказувати на необхідність збільшення готівкових резервів або прискорення збору дебіторської заборгованості для покращення ліквідності.
Порівняльний аналіз
Аналітики та консультанти можуть використовувати коефіцієнти ліквідності для порівняльного аналізу компаній у межах однієї галузі. Це дозволяє виявити компанії з кращими фінансовими показниками та визначити найбільш перспективні інвестиційні можливості.
Приклад:
Аналітик порівнює коефіцієнти ліквідності трьох компаній у галузі технологій. Компанія A має коефіцієнт поточної ліквідності 1.8, компанія B — 1.5, а компанія C — 2.2. На основі цього аналізу аналітик може рекомендувати інвесторам розглянути компанію C як найбільш перспективну з точки зору ліквідності.
Стратегічне планування
Керівництво компанії може використовувати коефіцієнти ліквідності для стратегічного планування та розробки фінансових стратегій. Наприклад, аналіз коефіцієнтів ліквідності може допомогти визначити, чи потрібно компанії залучати додаткове фінансування або оптимізувати витрати.
Приклад:
Керівництво компанії аналізує коефіцієнти ліквідності та виявляє, що коефіцієнт швидкої ліквідності знизився до 1.2. Це може вказувати на необхідність оптимізації витрат або залучення додаткового фінансування для підтримки ліквідності на рівні, необхідному для стабільного функціонування компанії.
Коефіцієнти ліквідності є важливими інструментами для оцінки фінансового стану компанії. Коефіцієнт поточної ліквідності дає загальне уявлення про здатність компанії погашати свої короткострокові борги, тоді як коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт абсолютної ліквідності надають більш консервативну оцінку.
Розрахунок коєфіцієнту ліквідності можна автоматизувати і отримувати інформацію по цьому показнику в режимі реального часу з використанням спеціальних звітів. Якщо у вас виникла потреба у автоматизації даного процесу звертайтесь до наших фахівців у формі під дописом для отримання безкоштовної консультації.